80 k€
Salaire junior
100 k€ en bulge bracket
60-80 h
Charge hebdo
période de deal
M&A → PE
Passerelle
après 2-3 ans
DCF · LBO
Modélisation
compétence clé
À retenir
- Rôle clé en finance : analyses financières, valorisations et due diligences sur les opérations M&A.
- Employeurs : banques d'investissement (Goldman Sachs, JPMorgan), banques françaises (BNP Paribas, Société Générale), boutiques (Rothschild & Co, Lazard) et conseil en stratégie.
- Rémunération attractive : ~80 k€ en début de carrière, jusqu'à 100 k€ dans les grandes banques.
- Compétences : Excel et modélisation financière, sens du détail, capacité à travailler sous pression et à des horaires longs.
- Passerelles : private equity, conseil en stratégie, corporate finance.
Le métier
Description du métier
L'analyste M&A accompagne les sociétés dans leurs projets de rachat, fusion ou cession. Ses missions :
- Buy-side : recherche et évaluation de cibles, modélisation financière, due diligence.
- Sell-side : préparation de pitch books, valorisation de l'entreprise à vendre, gestion du processus de vente.
- Documentation : rédaction des mémorandums, teasers, et suivi des négociations.
Cabinets
Employeurs et environnement
Les banques d'affaires (bulge brackets), les banques françaises (BNP Paribas, Crédit Agricole), les indépendantes (Lazard, Rothschild) et quelques cabinets de conseil disposent de départements M&A. Les équipes sont réduites et l'environnement très compétitif, ce qui explique la forte rémunération.
Carrière
Salaire et évolution
| Poste | Rémunération annuelle |
|---|---|
| Analyste junior | ~80 k € (jusqu'à 100 k € dans les grandes banques) |
| Associate | 80 - 200 k € |
| Vice-president / Senior associate | > 200 k € |
L'évolution rapide vers le private equity est fréquente : après 2-3 ans d'expérience, de nombreux analystes rejoignent des fonds d'investissement ou des cabinets de conseil en stratégie.
Se préparer à un poste en M&A
FAQ
Analyste M&A : questions fréquentes
Quels diplômes privilégier ?
Une formation en finance (MIF, MSc Economics & Finance) est recommandée, complétée par des stages en banque ou en conseil.
Combien d'heures travaille un analyste M&A ?
Les horaires sont intenses, souvent 60 à 80 heures par semaine, notamment lors de la réalisation d'un deal.
Quelle est la différence entre M&A et private equity ?
Le M&A accompagne des transactions en tant que conseil, alors que le private equity investit dans les entreprises et s'implique dans leur gestion.
Quelles compétences techniques sont essentielles ?
Modélisation financière (DCF, LBO), analyse comptable, Excel/VBA et bonne compréhension des marchés financiers.